7月27日晚间，金科智慧服务集团股份有限公司发布公告称，该公司计划以2.33亿元的代价收购线下团餐服务供应商。

据观点新媒体获悉，于2023年7月27日，金科服务与目标公司的创始股东许峥、余下股东上海荷木、上海荷金及上海荷特宝管理、一阶段退出股东杜江波、庞海珍、郑棉及加持力源及二阶段退出股东安持创富、安持创盛、福州悦迎、共青城宁康、共青城苏襄及珠海合享就执行投资安排达成一致意见，以取得目标公司最多66.8511%的股权。

资料显示，目标公司为上海荷特宝配餐服务有限公司，一间于中国成立的有限责任公司，主要从事经营线下团餐餐厅及相关服务。

(资料图)

根据目标集团截至2022年12月31日止年度的未经审核综合管理账目，于2022年12月31日，目标集团的资产总值及资产净值分别约为人民币171,478,000元及人民币61,194,000元。

投资安排涉及，第一，按总代价人民币1771.95万元自一阶段退出股东收购目标公司合计7.0878%股权(即一阶段收购事项)；第二，按总代价人民币1.15亿元自二阶段退出股东收购目标公司合计30.552%股权(即二阶段收购事项)；第三，按代价人民币5000万元自创始股东收购目标公司20%股权(即三阶段收购事项；第四，金科服务增资人民币5000万元以认缴目标公司人民币307.91万元的新注册资本及人民币4692.09万元的资本储备(即四阶段增资)；第五，以创始股东为受益人授出认沽期权，以按总代价人民币1118.95万元向金科服务出售上海荷特宝管理(为余下股东之一)100%股权(即认沽期权)。

根据投资协议，目标公司、创始股东及余下股东向金科服务保证，于保证期间的经调整约定净利润不低于下表所列金额(即保证净利润):其中，2023年下半年，目标公司经调整约定净利润不低于1200万元，2024财年、2025财年、2026财年分别不低于4050万元、7200万元及1.08亿元。

根据投资协议，2023年下半年及2024财年、2025财年及2026财年的保证净利润将分别按合计基准评估，目标公司应向创始股东支付的最高业绩奖励为人民币3600万元，同时，目标公司须按下列方式以优先股股息的形式向创始股东支付业绩奖励。

根据投资协议，金科服务承诺，倘目标公司、创始股东、余下股东于于2023财年、2024财年及2025财年、2026财年的业绩目标达到5100万元、1.02亿元、1.6亿元及2.2亿元，创始股东有权获得业绩奖励，金科服务须向创始股东支付的最高业绩奖励为该公司于目标公司持有的股权，即四阶段完成后的8%股权。

金科服务表示，目标公司为一家总部位于上海的团餐服务供应商，主要从事向住宅社区、商业中心、企业、政府机构、学校及医院提供全国性一站式数字化餐食解决方案服务，主要包括提供餐厅设计及规划服务、餐厅筹备及营运服务以及智能餐厅系统。凭藉其数字化的管理系统、高质素的管理团队及结构完善的合伙人制度，目标公司在COVID-19期间能够保持较高的有机增长。

目标公司于过往连续两年录得净亏损，在COVID-19疫情的影响下，尽管中国实施严格的疫情防控政策，但目标公司的收入由2019年的人民币186百万元增至2022年的人民币390百万元，复合年增长率为28%。鉴于目标公司2023年上半年的业绩以及COVID-19疫情的影响愈来愈弱，预计目标公司将于2023年录得高增长率。凭借收入增长的杠杆作用以及与集团的协同效应，预计目标公司未来将实现盈利。本集团相信，凭借有效的投后整合，本集团通过增强其广泛的餐饮资源，优化其管理及营运能力，亦将有助于促进目标公司的长远发展。

一方面，透过投资安排，金科服务将能够扩大其团餐服务的业务规模，以促进其于华东地区本地生活服务的战略发展。另一方面，凭借目标公司掌握的广泛客户资源，其中包括华东地区的大型中国公司、高端外企、政府机构，集团将能够优化升级其餐饮服务的客户基础，促进其物业服务及综合设施管理服务在华东地区的发展，以及增强本集团餐饮服务、物业服务及综合设施管理服务之间的协同效应，相信其物业服务能力亦将促进目标公司综合设施管理业务的发展。

此外，金科服务认为投资安排项下的交易结构合理。由于创始股东仍持有目标公司大部分股权，以及激励机制的有效落实，投资安排将有助于激励创始股东参与目标公司的管理及发展。